Mandatum on päivittänyt puolustusteollisuuteen liittyviä poissulkuperiaatteitaan. Päivityksen myötä Mandatum avaa osassa tuotteitaan mahdollisuuden sijoittaa laajemmin puolustusteollisuuden yhtiöihin, mikäli sijoituskohde muuten sopii sijoitustuotteeseen ja sen strategiaan.
Päivityksen taustalla on Euroopan turvallisuuspolitiisen tilanteen muutos, joka on saanut sijoittajat uudelleenarvioimaan puolustusteollisuuteen liittyviä linjauksiaan. EU:n puolustukseen kohdistetut rahoitusohjelmat ja EU-maiden julkistamat tavoitteet puolustusmenojen kasvattamiseksi ovat kiihdyttäneet keskustelua puolustusteollisuuteen sijoittamisesta entisestään, mikä on näkynyt alkuvuoden aikana myös puolustussektorin osakkeissa. Mandatumille linjauksen päivittäminen avaa mahdollisuuden sijoittaa Euroopan kokonaisturvallisuuden kannalta olennaisiin yhtiöihin.
Aiempi vastuullisen sijoittamisen politiikan linjaus rajasi pois yhtiöt, joiden liikevaihdosta yli puolet on peräisin puolustusteollisuudesta. Päivitetyssä politiikassa tämä rajaus on poistettu. Mandatum ei edelleenkään sijoita yhtiöihin, joilla on kiistanalaisiin aseisiin, kuten rypäleaseisiin, kemiallisiin tai biologisiin aseisiin liittyvää toimintaa. Mandatumin käyttämä kiistanalaisten aseiden määritelmä on linjassa EU:n kestävän rahoituksen tiedonantovelvoitteen (SFDR) määritelmän kanssa.
Mandatum ei sijoita yhtiöihin, joiden ydinaseisiin liittyvä liiketoiminta kytkeytyy ydinsulkusopimuksen (Treaty on the Non-Proliferation of Nuclear Weapons, NPT) ulkopuolella toimivien maiden ydinaseohjelmiin. Sijoituksia voidaan tehdä yhtiöihin, jotka palvelevat ydinsulkusopimuksen tunnustaneiden maiden ydinaseohjelmia. Linjauksen perusteena on mahdollistaa sijoitukset merkittäviin eurooppalaisiin puolustusteollisuuden yhtiöihin, jotka valmistavat myös komponentteja, joita voidaan käyttää ydinaseissa.
Näitä sijoituksia arvioidaan tapauskohtaisesti erillisten kriteerien perusteella. Kriteeristön avulla pyritään varmistamaan, että sijoituspäätöksen taustalla on mahdollisimman kattavasti tietoa yhtiöön tai sen tuotteisiin liittyvistä mahdollisista riskeistä ja vaikutuksista. Kriteereihin kuuluu muun muassa, että yhtiön pääkonttori sijaitsee Nato-maassa. Arvioinnissa kiinnitetään erityistä huomiota yhtiöiden raportoinnin läpinäkyvyyteen, kansainvälisen normiston noudattamiseen sekä korruption ja lahjonnan torjumiseen liittyviin asioihin.
Vastuullisen sijoittamisen politiikan päivitys koskee pääasiassa suoria osake- ja korkosijoituksia sekä suoria pääomasijoituksia. Tietyissä tuotteissa, kuten kestäviä sijoituksia tekevissä tuotteissa voidaan edelleen soveltaa tiukempia poissulkurajoituksia.
Muutos ei koske esimerkiksi epäsuoria vaihtoehtoisia korkosijoituksia eikä epäsuoria kiinteistösijoituksia (Mandatumin Private Debt- ja European Real Estate -ohjelmat), joissa sijoitustoiminta on ulkoistettu etukäteen määritellyillä rajoitteilla ulkopuolisille kumppaneille, eikä Mandatumilla ole mahdollisuutta arvioida yksittäisiä sijoituskohteita ennen sijoituspäätöksen tekemistä.
Lisätietoja Mandatumin vastuullisen sijoittamisen politiikasta.